מי נותן משכנתא הפוכה? חברות ביטוח מול בנקים, 2026

"משכנתא הפוכה" נשמע כמו מוצר אחד. בפועל זה שם אחד לשתי משפחות שונות לגמרי של הלוואות, שנותנים גופים שונים, עם היגיון שונה. 🤯

מצד אחד חברות הביטוח, עם הלוואה שאין לה תאריך סיום ולא מחייבת לשלם כלום כל חודש. מצד שני הבנקים, עם "משכנתא פנסיונית", "משכנתא זהב" ומוצרים דומים, שבנויים יותר כמו משכנתא עם תקופה מוגדרת.

מי שמשווה רק לפי "כמה כסף מקבלים" משווה תפוחים לאגסים. בואו נעשה סדר.

(עוד לא בטוחים בכלל שמשכנתא הפוכה מתאימה לכם? תתחילו ממשכנתא הפוכה: למי היא כן מתאימה, ולמי ממש לא. ואם אתם רוצים את כל התמונה מאפס, יש מדריך מלא למשכנתא הפוכה.)

המידע נכון לאוקטובר 2026, תנאים משתנים. את התנאים המחייבים בודקים תמיד בהצעה ובחוזה.

🏢 שתי משפחות: חברות ביטוח ובנקים

חברות הביטוח הן אלה שמחזיקות את רוב השוק. כלל, הראל 60+, הפניקס, מנורה ואיילון. המוצר שלהן הוא "משכנתא הפוכה" במובן הקלאסי: מקבלים כסף כנגד הדירה, ממשיכים לגור בה, ואין חובה לשלם החזר חודשי. הריבית מצטברת לחוב (זה מה שנקרא "בלון מלא"), והכל נפרע כשהדירה נמכרת, כשעוזבים אותה לצמיתות או אחרי פטירת הלווה האחרון.

הבנקים נכנסו לתחום עם מוצרים משלהם, ובשמות משלהם: "משכנתא פנסיונית" במזרחי טפחות, "משכנתא זהב" בלאומי, ו"משכנתא הפוכה" בבנק ירושלים. ההבדל המרכזי: אצל הבנקים יש בדרך כלל תקופה מוגדרת, ובסופה ההלוואה נפרעת. וחלק מהמוצרים הבנקאיים מחייבים לשלם לפחות את הריבית כל חודש.

ההבדל הזה נשמע טכני. הוא לא. הוא קובע אם החוב גדל או עומד במקום, אם צריך הכנסה חודשית כדי לעמוד בתשלום, ומה קורה אם אתם חיים יותר מהתקופה שנקבעה (ואני מאחלת לכם שכן 🎂).

📊 טבלת השוואה: חברות ביטוח מול בנקים

זו השוואה בין שתי המשפחות, לא דירוג של גופים. בכל משפחה יש הבדלים בין הגופים עצמם.

השורה החשובה בטבלה היא "תאריך סיום". הלוואה בלי תאריך סיום מתאימה למי שרוצה ודאות שלא יבקשו ממנו לפרוע כל עוד הוא גר בבית. הלוואה עם תקופה מוגדרת יכולה לצאת זולה יותר, אבל צריך לדעת מה התוכנית ליום שבו היא נגמרת.

בדיקת התאמה למשכנתא הפוכה ←

🔍 מה ידוע על כל שחקן (בלי דירוג)

רק עובדות שמופיעות באתרי הגופים עצמם. לא "מי מנצח", כי אין מנצח אחד. יש מה שמתאים לבית שלכם ולגילאים שלכם.

כלל ביטוח. הראשונה שנכנסה לתחום בישראל. אפשר מגיל 55, ושיעור המימון עולה מ-20% בגיל 55 עד 60% בגיל 90 ומעלה. ההלוואה המינימלית 250 אלף ₪, ואפשר למשוך בפעימות (ראשונה של 250 אלף לפחות, הבאות של 50 אלף). פירעון מוקדם בכל עת בלי עמלה. אין דרישה לביטוח חיים או להצהרת בריאות, ונכס מושכר יכול להתקבל. הילדים הבגירים מתבקשים לחתום, וליורשים יש שנה לפירעון.

הראל 60+. מגיל 60, ובזוג שני בני הזוג צריכים להיות מעל 60 (הסכום נקבע לפי הצעיר). נכס בשווי מיליון ₪ לפחות, רשום בטאבו, בחברה משכנת או ברמ"י. החוב מוגבל לסכום שיתקבל ממכירת הבית. אפשר להשכיר את הדירה באישור מראש. הילדים חותמים על הצהרת מודעות (הם לא ערבים), וליורשים יש שנה לפירעון.

הפניקס ("הלוואת זהב"). מגיל 60, מימון של 15% עד 60% משווי הנכס לפי הגיל, נכס בשווי מיליון ₪ ומעלה. בלי ערבים, בלי מבחני הכנסה ובלי ביטוח חיים. מגיל 80 נדרשים אישורים רפואיים. אפשר לא לשלם כלל, לשלם ריבית בלבד או כל סכום נוח. ההלוואה מוגדרת נון-ריקורס, והילדים מתבקשים לחתום שהם מודעים.

מנורה ואיילון. שתיהן פעילות בתחום. איילון מגיל 55. המידע הפומבי על התנאים שלהן מצומצם יותר, אז כאן במיוחד בודקים הכל בהצעה עצמה.

מזרחי טפחות ("משכנתא פנסיונית"). הבנק מציג אותה כחלופה בנקאית למשכנתא הפוכה. ההלוואה לעד 30 שנה, עם תקופה ראשונית של עד 20 שנה שבה משלמים ריבית בלבד או דוחים את התשלומים לגמרי. אחרי התקופה הזו פורעים את היתרה בבת אחת או בתשלומים.

לאומי ("משכנתא זהב"). לבני 60 ומעלה, עד 50% משווי הדירה. אפשר לשלב מסלולים: בלון מלא, בלון חלקי (ריבית חודשית בלבד) או קרן וריבית.

בנק ירושלים ("משכנתא הפוכה"). מגיל 55, עם תשלומי ריבית בלבד. תקופה של עד 30 שנה, הלווה לא מעל גיל 85 בסוף ההלוואה, והנכס צריך להיות נקי משעבוד.

🧮 הדגמה: אותו בית, שני מסלולים

נניח זוג בני 72 ו-69, עם דירה של 2 מיליון ₪, שצריכים 500 אלף ₪. (הדגמה בלבד, המספרים מעוגלים.)

מסלול א': בלון מלא בחברת ביטוח. לא משלמים כלום כל חודש. נניח שהחוב גדל ב-6% בשנה, ריבית ועוד הצמדה. אחרי 12 שנה החוב כבר בסביבות מיליון ₪. כלומר פי 2. 📈

מסלול ב': ריבית בלבד. נניח ריבית של 5% בשנה, בלי הצמדה. משלמים בערך 2,100 ₪ בחודש, והחוב נשאר 500 אלף. אחרי 12 שנה עדיין 500 אלף.

אין פה מסלול "נכון". למי שיש קצבה שמכסה 2,100 ₪ בחודש בנוחות, מסלול ב' שומר הרבה יותר מהבית למשפחה. למי שלקח את ההלוואה בדיוק כי אין לו את ה-2,100 האלה, מסלול א' הוא כנראה הסיבה שהוא פה. 🤷‍♀️

ויש גם אמצע: גם אצל חלק מחברות הביטוח אפשר לשלם חלק מהריבית, ולהאט את גדילת החוב. (על כמה בדיוק החוב גדל ואיך מקטינים אותו, במאמר על ריבית משכנתא הפוכה.)

אני רוצה שיחת היכרות עם עמליה ←

✅ מה משווים בפועל בין הצעות

כשמגיעות הצעות על השולחן, זו הרשימה:

• ✅ אחוז מימון וסכום בפועל. לא "עד 60%", אלא כמה מקבלים בגילאים שלכם ובשמאות של הבית שלכם. (טבלת גילאים מפורטת בכמה כסף אפשר לקבל במשכנתא הפוכה.)
• ✅ מסלול הריבית. קבועה צמודה או משתנה. בצמודה הקרן גדלה גם עם המדד, לא רק עם הריבית.
• ✅ עלויות. פתיחת תיק, שמאות, עו"ד, ביטוח מבנה, ואצל חלק מהגופים דמי ניהול חודשיים. ושואלים: משלמים מהכיס או שזה מתווסף להלוואה?
• ✅ פירעון מוקדם. אפשר בכל עת? יש עמלה? מה המינימום לפירעון חלקי?
• ✅ נון-ריקורס. החוב מוגבל לשווי הדירה? מחפשים את זה כתוב בחוזה, לא בפרסומת.
• ✅ חלון ליורשים. כמה זמן יש להם לפרוע או למכור אחרי פטירה. (מה קורה שם בפועל, במשכנתא הפוכה וירושה.)
• ✅ סוג הנכס. טאבו, חברה משכנת, רמ"י, נכס מושכר. לא כל גוף מקבל כל נכס.
• ❌ מה לא להשוות: ריבית מפרסומת. הריבית שתקבלו תלויה בתיק שלכם, ובלי שאר הסעיפים היא לא אומרת הרבה.

את השאלות המלאות שכדאי לשאול לפני חתימה ריכזתי בשאלות לשאול לפני שחותמים על משכנתא הפוכה.

🤔 למה אותה משפחה יכולה לקבל הצעות שונות מאוד?

זה החלק שמפתיע את רוב האנשים. אותו זוג, אותה דירה, ושני גופים נותנים מספרים רחוקים. כמה סיבות:

• גיל. אחוז המימון נקבע לפי בן הזוג הצעיר, וכל גוף בנה טבלת גילאים משלו. שנה או שנתיים של הפרש גיל יכולות להזיז את הסכום.
• השמאות. כל גוף שולח שמאי משלו, ושני שמאים לא תמיד מסכימים על השווי.
• הנכס. דירה בטאבו במרכז היא סיפור אחד. נכס ברמ"י, נכס עם רישום מסובך או בית פרטי בפריפריה הם סיפור אחר, ולכל גוף יש מדיניות משלו.
• המבנה. סכום חד-פעמי, משיכה בפעימות או קצבה. תשלום חלקי של ריבית או בלון מלא. כל בחירה משנה את ההצעה.
• המצב הבריאותי והתיעוד. אצל חלק מהגופים מגיל מסוים נדרשים אישורים רפואיים, ואצל אחרים לא.

ולכן השוואה אמיתית היא לא בין שמות של חברות. היא בין הצעות כתובות, לאותו בית, באותו מבנה.

💬 יאללה, בואו נדבר

אם אתם בני 60 ומעלה עם דירה, או הילדים שלהם, ואתם מנסים להבין אם חברת ביטוח או בנק מתאימים לכם, זה בדיוק המקום לעצור ולעשות חשבון. אני יושבת עם כל המשפחה, שמה את ההצעות זו ליד זו, ומראה במספרים מה קורה לחוב בכל מסלול לאורך השנים. שיחת היכרות ללא עלות, בלי מחויבות.

אני רוצה שיחת היכרות עם עמליה ←

ואם אתם עדיין בשלב האיסוף 👀, הצטרפו לערוץ הוואטסאפ שלי שבו אני מעדכנת על שינויים בשוק ועונה על שאלות שלקוחות שואלים אותי כל שבוע.

הדלת פתוחה 🌸 — עמליה